САФМАР Финансовые инвестиции

«САФМАР Финансовые инвестиции» — это финансовый холдинг, который объединяет активы в негосударственном пенсионном обеспечении, лизинге, страховании и ПОС-кредитовании. Удерживает место в десятке крупнейших компаний России в области страхования и кредитования.

Обзор компании

Фирма говорит о себе как о инвестиционной компании, работающей на территории России и имеющей огромный портфель активов. Рассмотрим подробнее все направления деятельности «САФМАР Финансовые инвестиции».

Негосударственное пенсионное обеспечение

Один из основных сегментов бизнеса компании представлен деятельностью негосударственных пенсионных фондов «САФМАР» и «Моспромстрой-Фонд». Группе принадлежит доля рынка в 11% российских негосударственных пенсионных накоплений (занимает пятое место по этому показателю по итогам 2018 года).

В апреле 2018 года компания получила контроль над НПФ «Доверие», а в марте 2019 произошла его реорганизация в форме присоединения к НПФ «САФМАР». В декабре 2018 г. в состав фирмы также вошёл АО НПФ «Моспромстрой-Фонд».

Под управлением НПФ «САФМАР» находится более 288 млрд руб., а количество клиентов превышает 4 млн.

САФМАР Финансовые инвестиции
Пенсионные накопления в России в 2018 году, %

В рамках данного направления НПФ «САФМАР» занимается сохранением и размещением пенсионных накоплений и пенсионных резервов, а также учётом, назначением и выплатами накопительной пенсии застрахованным лицам и негосударственной пенсии участникам НПО.

САФМАР Финансовые инвестиции
Структура инвестиционного портфеля пенсионных накоплений на 31.12.2018, %
САФМАР Финансовые инвестиции
Годовая доходность пенсионных накоплений, начисленная на счета, %

По результатам 2018 года НПФ «САФМАР» получил отрицательную доходность (-11,02%) пенсионных накоплений. Накопленная доходность за 2009-2018 годы составила 54,55%.

САФМАР Финансовые инвестиции
Структура инвестиционного портфеля пенсионных резервов на 31.12.2018, %

По результатам 2018 года НПФ «САФМАР» получил минимальную за последние пять лет доходность пенсионных резервов. Накопленная доходность за 2009-2018 годы составила 100,89%.

Страхование

Данный сегмент представлен «Страховым акционерным обществом «ВСК», в котором ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции» принадлежит 49% акций.

Страховой Дом ВСК

«САО «ВСК»» — это универсальная страховая компания, региональная сеть которой работает по всей России и начитывает более 500 филиалов и отделений. Занимает лидирующие позиции в стране по предоставлению основных страховых продуктов, таких как автострахование и добровольное медицинское страхование.

САФМАР Финансовые инвестиции
Структура страхового портфеля «ВСК» по видам страхования в 2018 году, %

Компания работает как с физическими лицами (клиентская база составляет около 30 млн человек), так и с юридическими (количество компаний-клиентов достигает 500 тыс.)

Лизинг

Данное направление представлено компанией АО «ЛК Европлан». Это один из лидеров на российском рынке автолизинга, работающий как с физическими, так и юридическими лицами. Лизинговый портфель компании в 2018 году составил 56,6 млрд руб. за вычетом резерва и насчитывает около 55 тыс. действующих договоров лизинга. Клиентская база «Европлана» насчитывает около 83 тыс. компаний и индивидуальных предпринимателей.

САФМАР Финансовые инвестиции
Динамика лизингового портфеля, млрд руб.
САФМАР Финансовые инвестиции
Лизинговый портфель по типу имущества на конец 2018 года, %

Около 49% в портфеле занимает наиболее ликвидный тип имущества — легковые автомобили, из которых 96% составляют иномарки. Кроме лизинга, компания предоставляет клиентам услуги по оформлению страхования и регистрации автомобиля, программу автопомощи на дорогах, топливную программу и другие сопутствующие услуги.

ПОС-кредитование

Новое направление деятельности «САФМАР Финансовые инвестиции», которое появилось после покупки в 2018 году 75% компании «Директ Кредит Центр» – это крупнейший в России брокер в нише ПОС-кредитования (позволяет клиентам получать кредиты прямо в торговой точке, минуя посещение банка).

По итогам 2018 года доля компании на рынке ПОС-кредитования составила около 19%. При этом за год было выдано кредитов на 72 млрд рублей.

Структура акционерного капитала

Группа «САФМАР» владеет 32,1% акций ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции». 11% принадлежат дочерним компаниям «САФМАР Финансовые инвестиции». Прочим акционерам — 56,9% акций компании.

Финансовые показатели

Динамика активов

Последние несколько лет активы растут. Основной рост с 2016 года начался в связи с присоединение крупных компаний и холдингов.

Капитал и обязательства

САФМАР Финансовые инвестиции

В 2016-2018 году капитал компании остаётся примерно одним и тем же, но обязательства растут.

Общий доход от операционной деятельности

После присоединения нескольких компаний и холдингов в 2016 году можно наблюдать рост операционной прибыли.

Чистая прибыль

САФМАР Финансовые инвестиции

Положительную, растущую динамику показывает и чистая прибыль.

Операционный денежные поток

САФМАР Финансовые инвестиции

Последние два года операционный денежный поток показывает отрицательный результат.

История дивидендных выплат

Согласно новой дивидендной политике, которая была утверждена в феврале 2018 года, дивидендные выплаты могут составлять не менее 75% от меньшего из двух параметров — чистой прибыли по РСБУ или свободного денежного потока.

Основные риски для миноритарных акционеров

К ним относятся:

  • Трудная экономическая и политическая ситуация в России и мире.
  • Инфляция, падение и нестабильность рубля.
  • Рост конкуренции и падение спроса.
  • Госрегулирование и ужесточение законодательства.
  • Риски, связанные с качеством активов и возможностью компании обслуживать свои обязательства.
  • Возможное игнорирование интересов миноритариев при принятии важных решений.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: